NRS 90.650 es la ley de fraude de Nevada que convierte el fraude de valores en un delito grave de categoría B. Las prácticas fraudulentas de valores son cualquier acción que obliga a los inversionistas a decidir si comprar o no acciones o productos básicos basándose en información falsa.
Las penas en Nevada por cometer fraude de valores incluyen:
- 1 – 20 años en prisión estatal y/o hasta $500,000 en multas,
- restitución a la víctima, y
- costos de reembolso a la Oficina del Fiscal General de Nevada
Dependiendo de las circunstancias del caso, los acusados pueden ser procesados en tribunales federales de Nevada además de, o en lugar de, tribunales estatales.
Puede ser posible reducir o desestimar los cargos penales mediante un acuerdo de culpabilidad. La defensa más común es que el acusado no tenía “intención de defraudar”.
En este artículo, nuestros abogados de defensa criminal en Las Vegas discuten el delito de fraude de valores en Nevada bajo el NRS 90.650:
La crisis financiera de 2008 llevó a una gran represión del fraude de valores.
1. Definición legal
También llamado “fraude de acciones” y “fraude de inversión,” el fraude de valores en Nevada implica la creación de información falsa para inducir a los inversionistas a comprar o vender acciones. Los seis principales delitos de fraude de valores en Nevada son:
- NRS 90.570: La oferta, venta o compra fraudulenta de valores
- NRS 90.575: La violación de deberes fiduciarios por corredores, representantes de ventas y asesores de inversión
- NRS 90.580: Manipulación del mercado de valores
- NRS 90.590: Transacciones ilegales por asesores de inversión
- NRS 90.605: Representaciones falsas en investigaciones o procedimientos de fraude de acciones, incluyendo ofrecer pruebas falsas o destruir evidencia
- NRS 90.610: Hacer representaciones ilegales sobre licencias
El fraude de valores es un delito muy grave en Nevada. Tras la crisis financiera de 2008, las autoridades han intensificado la supervisión de corredores de bolsa, contadores, promotores y comerciantes. Los escenarios comunes de fraude de valores incluyen lo siguiente:
- Un corredor creando una cuenta falsa
- Un insider de una empresa pública comprando o vendiendo acciones de la empresa basándose en información no divulgada públicamente (“operaciones con información privilegiada”)
- Un corredor invirtiendo fondos de clientes en empresas riesgosas sin revelar el factor de riesgo al cliente (“inadecuación”)
- Un corredor operando con fondos de clientes sin su permiso (“operaciones no autorizadas”)
- Un corredor vendiendo o comprando valores para obtener una comisión extra para sí mismo (“churning”)
- Un corredor poniendo todos o la mayoría de los fondos de un cliente en una sola inversión en lugar de diversificarlos para reducir el riesgo (“sobreconcentración”)1
El fraude de valores también viola la ley federal, aunque los fiscales suelen elegir presentar cargos en tribunales estatales o federales dependiendo de los detalles del caso.2 A veces, la ley federal prevalece sobre la estatal.3 Obtenga más información sobre el delito federal de fraude de valores.
2. Penas
Violar cualquier disposición del NRS 90 es un delito grave de categoría B, que conlleva:
- de uno a veinte (1 – 20) años de prisión, y/o
- hasta $500,000 en multas
Además, se ordenará al acusado pagar restitución y los costos incurridos por la Oficina del Fiscal General de Nevada en este caso. Esta cantidad se duplica si la víctima tenía al menos 60 años o estaba discapacitada física o mentalmente.
Tenga en cuenta que los acusados condenados por violar un reglamento u orden pueden no ser encarcelados si pueden probar que desconocían el reglamento u orden.4
2.1. Penas federales
Las penas federales por fraude de valores dependen del delito específico por el que el acusado fue condenado:
El uso de información privilegiada (15 U.S.C. 79j) conlleva hasta 20 años en prisión federal y/o $5,000,000 en multas.
Tanto el “registro fraudulento de valores” (15 U.S.C. 77q) como la “venta de valores no registrados” (15 U.S.C. 77e) conllevan hasta cinco años de prisión y/o $10,000 en multas.
Los directivos corporativos que cometen reportes fraudulentos en violación de la Ley Sarbanes Oxley de 2002 (18 U.S.C. 1348) enfrentan hasta 25 años de prisión y/o una multa. Y certificar un informe falso conlleva hasta 20 años de prisión y/o $5,000,000 en multas.
3. Defensa contra los cargos
La defensa más común contra cargos bajo el NRS 90.650 es que el acusado carecía de intención fraudulenta. Las acciones relacionadas con valores que el acusado realizó por accidente o error, o por un malentendido genuino, no son fraude.
Las pruebas que pueden ayudar a demostrar que el acusado no tenía intención criminal incluyen:
- comunicaciones escritas como correos electrónicos y mensajes de texto del acusado;
- testigos que escucharon o vieron al acusado realizar la transacción en cuestión;
- grabaciones de video o audio del acusado;
- un rastro documental que sugiera la intención del acusado
Ya sea en tribunales estatales o federales de Nevada, los fiscales tienen la carga de probar la culpabilidad más allá de toda duda razonable. Mientras los fiscales no alcancen ese estándar, los cargos por prácticas fraudulentas de valores no deberían sostenerse.
4. Deportación
El fraude de valores podría ser un delito deportable en Nevada, dependiendo del caso.5 Se aconseja a los no ciudadanos que hayan sido arrestados por cualquier violación del NRS 90 que contraten abogados experimentados en defensa migratoria y criminal de inmediato:
Puede ser posible que los cargos sean desestimados o reducidos a delitos que no representen amenaza para el estatus legal de los acusados.
5. Sellado de registros
Una condena bajo el NRS 90.650 puede ser sellada cinco (5) años después de que el caso se cierre. Sin embargo, el acusado puede solicitar inmediatamente el sellado del registro si el cargo es desestimado.6 Obtenga más información sobre las normas de sellado de registros en Nevada.
Referencias legales
- NRS 90.570 Oferta, venta y compra. En relación con la oferta de venta, venta, oferta de compra o compra de un valor, una persona no deberá, directa o indirectamente: 1. Emplear cualquier dispositivo, esquema o artificio para defraudar; 2. Hacer una declaración falsa de un hecho material u omitir declarar un hecho material necesario para que las declaraciones hechas no sean engañosas a la luz de las circunstancias bajo las cuales se hacen; o 3. Participar en un acto, práctica o curso de negocios que opere o podría operar como fraude o engaño a una persona.NRS 90.575 Deber fiduciario de corredores, representantes de ventas, asesores de inversión y representantes de asesores de inversión; regulaciones. 1. Un corredor, representante de ventas, asesor de inversión o representante de un asesor de inversión no deberá violar el deber fiduciario hacia un cliente impuesto por NRS 628A.020.2. El Administrador podrá por regulación: (a) Definir o excluir un acto, práctica o curso de negocios de un corredor, representante de ventas, asesor de inversión o representante de un asesor de inversión como una violación del deber fiduciario hacia un cliente impuesto por NRS 628A.020; y(b) Prescribir medios razonablemente diseñados para prevenir que corredores, representantes de ventas, asesores de inversión y representantes de asesores de inversión participen en actos, prácticas y cursos de negocios definidos como violación de dicho deber fiduciario.
NRS 90.580 Manipulación del mercado.
1. Sin limitar la aplicabilidad general del NRS 90.570, una persona no deberá:
(a) Cotizar un precio ficticio respecto a un valor;
(b) Efectuar una transacción en un valor que no implique cambio en la propiedad beneficiaria del valor con el propósito de crear una apariencia falsa o engañosa de negociación activa en un valor o respecto al mercado del valor;
(c) Ingresar una orden para la compra de un valor con conocimiento de que una orden de tamaño sustancialmente igual y al mismo tiempo y precio para la venta del valor ha sido o será ingresada por o para la misma persona o persona afiliada con el propósito de crear una apariencia falsa o engañosa de negociación activa en un valor o respecto al mercado del valor;
(d) Ingresar una orden para la venta de un valor con conocimiento de que una orden de tamaño sustancialmente igual y al mismo tiempo y precio para la compra del valor ha sido o será ingresada por o para la misma persona o persona afiliada con el propósito de crear una apariencia falsa o engañosa de negociación activa en un valor o respecto al mercado del valor;
(e) Emplear cualquier otro dispositivo, esquema o artificio engañoso o fraudulento para manipular el mercado de un valor; o
(f) Difundir, circular o publicar cualquier escrito, declaración o información falsa o engañosa respecto a un valor que se negocie públicamente.
2. Las transacciones efectuadas en cumplimiento con, o conducta que no viole, las disposiciones aplicables de la Ley de Intercambio de Valores de 1934 y las reglas y regulaciones de la Comisión de Valores bajo la misma no son violaciones del inciso 1.
NRS 90.590 Transacciones prohibidas por asesores de inversión y representantes de asesores de inversión. Es ilegal que un asesor de inversión, representante de un asesor de inversión u otra persona que represente a un asesor de inversión al realizar un acto que requiere licencia como asesor de inversión bajo este capítulo, directa o indirectamente:
1. Emplee un dispositivo, esquema o artificio para defraudar a un cliente; o
2. Participe en un acto, práctica o curso de negocios que opere o podría operar como fraude o engaño a un cliente.
NRS 90.600 Presentaciones engañosas. Es ilegal que una persona haga o cause que se haga, en un registro presentado ante el Administrador o en un procedimiento bajo este capítulo, una declaración que la persona sepa o tenga motivos razonables para saber que es, en el momento y a la luz de las circunstancias bajo las cuales se hace, falsa o engañosa en un aspecto material.
Resumen de la Ley de Valores de Nevada, Secretario de Estado de Nevada.
- Ver Strong v. Cochran, 2017 U.S. Dist. LEXIS 170073 (D. Utah 13 oct. 2017).(Lexis: “A diferencia de las reclamaciones federales de valores, para tener éxito en reclamaciones bajo las leyes de Utah, California y Nevada, un fideicomisario no tenía que alegar la confianza del inversionista en una declaración material falsa, que cualquier acusado actuara con un estado mental particular, o que cualquier acusado hiciera personalmente la supuesta declaración falsa u omisión; más bien, alegó suficientemente los elementos de las reclamaciones estatales exponiendo cada omisión y declaración material falsa de los memorandos de colocación privada (PPMs), indicando la fecha de cada PPM y alegando que los acusados eran oficiales, directores o individuos en situación similar de la LLC deudora. El fideicomisario fue más allá de la alegación grupal dando ejemplos de la participación de cada acusado en la redacción, difusión y uso del PPM.”).
- Ver Nanopierce Techs., Inc. v. Depository Trust & Clearing Corp., 123 Nev. 362, 168 P.3d 73, 123 Nev. Adv. Rep. 38 (2007)(Lexis: “Los desafíos bajo la ley estatal a la operación y representaciones de un programa de préstamo de acciones fueron preemptados por 15 U.S.C.S. § 78q-1, porque imponer requisitos estatales habría frustrado los objetivos del Congreso respecto al esquema regulatorio nacional de compensación y liquidación.”).
- NRS 90.650 Penas penales.1. Una persona que viole intencionalmente:(a) Una disposición de este capítulo, excepto NRS 90.600, o que viole NRS 90.600 sabiendo que la declaración hecha es falsa o engañosa en cualquier aspecto material;(b) Un reglamento adoptado conforme a este capítulo; o(c) Una orden que niegue, suspenda o revoque la efectividad del registro o una orden de cese y desista emitida por el Administrador conforme a este capítulo,–> es culpable de un delito grave de categoría B y será castigada con prisión en la prisión estatal por un término mínimo no menor a 1 año y un término máximo no mayor a 20 años, o con una multa no mayor a $500,000, o con ambas multa y prisión, por cada violación. Además de cualquier otra pena, el tribunal ordenará a la persona pagar restitución y podrá ordenar a la persona reembolsar los costos de investigación y enjuiciamiento incurridos por la División y la Oficina del Fiscal General. Si la violación fue cometida contra una persona mayor o vulnerable, cualquier restitución y costos de investigación y enjuiciamiento impuestos por el tribunal deben ser por un monto igual al doble del monto que de otro modo habría impuesto el tribunal. El dinero recuperado para el reembolso de los costos de investigación y enjuiciamiento debe ser depositado en el Tesorero del Estado para crédito al Fondo General del Estado.2. Una persona condenada por violar un reglamento u orden bajo este capítulo puede ser multada, pero no debe ser encarcelada, si la persona prueba desconocimiento del reglamento u orden.3. Este capítulo no limita el poder del Estado para castigar a una persona por conducta que constituya un delito bajo otra ley.4. Como se usa en esta sección:
(a) “Persona mayor” tiene el significado que se le atribuye en NRS 200.5092.
(b) “Persona vulnerable” tiene el significado que se le atribuye en NRS 200.5092.
- Ver Sui v. INS, 250 F.3d 105 (2d Cir. 2011).
- NRS 179.245; NRS 179.255.